Les Philippines ont généralement tendance à privilégier des politiques commerciales internationales favorables à une économie libérale et ouverte. L’autorité bancaire centrale des Philippines, Bangko Sentral ng Pilipinas, a également tendance à être moins restrictive que de nombreux autres marchés émergents, car les contrôles de capitaux ne sont pas aussi stricts. Par exemple, les paiements commerciaux peuvent être effectués plus facilement, car les investissements étrangers peuvent être entièrement rapatriés. Les banques ne sont pas tenues d’échanger des devises uniquement pour les clients des comptes de dépôt. Cette clause tend à bénéficier aux services de trésorerie, car la devise étrangère peut être approvisionnée plus efficacement. La réalité pratique suggère que de nombreux facteurs influencent la facilité d’un transfert, tels que la capacité du compte bancaire professionnel à gérer le transfert, la préparation de preuves suffisantes et la confiance de la banque dans le dossier de conformité afin d’éviter un contrôle prolongé de l’opération. Pour que ce type de transfert soit effectué, le compte bancaire professionnel doit être configuré pour gérer le transfert demandé.
Canaux et méthodes de transfert
Les transactions commerciales internationales impliquant les Philippines utilisent les mêmes canaux bancaires et systèmes de transfert pour la majorité des pays. Les opérations SWIFT SORTANTES, sécurisées avec une documentation justificative appropriée, répondent aux exigences de vérification de règlement du BSP. Cela fait de SWIFT le système de paiement le plus simple et conforme pour les contributions de capital interentreprises et les virement de bénéfices. SWIFT est également le canal de paiement privilégié pour le règlement des comptes fournisseurs commerciaux. Pour les paiements opérationnels fréquents de faible valeur, les opérateurs de transfert approuvés par le BSP et les solutions basées sur la FinTech peuvent être envisagés. Cela est particulièrement vrai pour les paiements aux fournisseurs dans des devises où un paiement par banque intermédiaire pourrait être plus coûteux ou prendre plus de temps. Bien que les opérateurs de transfert spécialisés et les portefeuilles mobiles aient presque entièrement remplacé les systèmes bancaires traditionnels pour les remises personnelles vers les Philippines, le système bancaire doit encore être impliqué pour la conformité des paiements professionnels à l’étranger. C’est pourquoi, les méthodes de transfert généralement utilisées pour les transactions personnelles restent indisponibles pour les transactions d’entreprise.
Comme certaines devises de la région, le peso n’est pas entièrement convertible. Pour les paiements SORTANTS, cela peut ajouter un élément de coût à une conversion de devises. Lors de la réalisation de paiements SORTANTS, une attention accrue doit être portée à un instrument rentabilisé, tel qu’un contrat au comptant ou un contrat à terme, plutôt qu’aux services de trésorerie d’une banque. Les organisations prévoyant d’effectuer régulièrement des paiements SORTANTS seront mieux servies par une politique de trésorerie d’entreprise bien définie, plutôt que par des décisions de conversion ad hoc.
Transferts de capital entrants : enregistrement des transferts
Pour les investisseurs étrangers transférant du capital-actions ou des prêts emprunteurs à des sociétés philippines, l’étape suivante après le transfert effectif vers le compte bancaire professionnel est l’enregistrement du transfert entrant auprès du Bangko Sentral ng Pilipinas via la banque bénéficiaire. L’enregistrement des transferts entrants auprès du BSP permet de constituer une traçabilité documentaire qui étaye les demandes futures de rapatriement de capital et de paiement de dividendes que le BSP ne restreindra pas. Si des fonds sont transférés aux Philippines sans enregistrement auprès du BSP, ces fonds peuvent être utilisés librement dans le pays, mais un processus plus compliqué de rapatriement futur sera nécessaire. Cela crée de réelles difficultés pour l’investisseur étranger, en particulier lorsque l’enregistrement du capital n’a pas été effectué lors de l’entrée du capital aux Philippines.
Après s’être enregistré auprès de la SEC et avec des transferts entrants correctement documentés et enregistrés auprès du BSP, les investisseurs étrangers sont désormais autorisés à rapatrier leur capital et à transférer des dividendes via le système bancaire classique dans les Philippines, à condition que les documents requis soient soumis. Les documents requis incluent généralement la confirmation initiale du transfert entrant de la banque, l’enregistrement à la SEC, et un certificat de clearance fiscal ou la preuve du paiement de la retenue à la source pour la période concernée. Selon le Code fiscal philippin, la retenue à la source par défaut sur les dividendes versés aux actionnaires étrangers est de 25 %, tandis que les conventions fiscales entre les Philippines et certains pays peuvent prévoir un taux plus favorable de 15 % ou moins. Ces taux affectent le rendement de l’investisseur.
Paiements sortants : documentation requise par les banques
Le règlement des factures fournisseurs, le paiement des frais de gestion dus à une société mère étrangère et le paiement des prestataires de services internationaux sont des exemples courants de paiements internationaux sortants. Les banques demandent généralement une documentation pour justifier la nature des paiements. Elles exigent également l’enregistrement auprès de la BIR de la société, la preuve de la conformité fiscale de la société et les prérequis pour la retenue à la source. Les paiements sortants à un non-résident nécessitent également le paiement de la retenue à la source spécifique et de l’impôt dû sur les redevances, dividendes et honoraires pour services techniques. Les banques exigent aussi des garanties que la retenue à la source et autres obligations de paiement ont été respectées.
Pour tout financement intragroupe à une société philippine provenant de sa société mère étrangère, l’approbation du BSP est requise. Le financement et son remboursement doivent être enregistrés auprès des banques. L’enregistrement nécessite la convention de prêt et d’autres documents identifiant l’emprunteur et le prêteur ainsi que les modalités du financement. Un financement enregistré constitue une condition préalable aux paiements liés. Le non-respect de la pré-inscription avant la première décharge présente un risque de conformité pour les paiements suivants.
Considérations sur les échanges
Le peso philippin, par rapport aux devises de l’ASEAN, a historiquement été moins volatil. Cependant, il a connu quelques fluctuations en fonction de la balance des paiements, des coûts d’importation, des remises de fonds à l’étranger et du renforcement du dollar américain. Pour les investisseurs étrangers dont les entreprises engendrent des coûts aux Philippines en pesos, et dont les ventes de l’entreprise ou de la société mère sont en dollars américains, euros ou d’autres devises, la position sans couverture en peso créera une exposition à la volatilité lors du reporting pour la société, même si l’activité opérationnelle reste inchangée.
Dans le cas des entreprises étrangères, la meilleure façon de gérer le risque lorsque la majorité des coûts sont encourus aux Philippines, est de créer une couverture naturelle et d’aligner les revenus en pesos avec les dépenses en pesos. C’est la méthode la plus privilégiée pour gérer le risque de taux de change. Pour les entreprises principalement axées sur l’exportation ou supportant des dépenses importantes en devises étrangères, une plus grande maîtrise est offerte par l’utilisation de contrats à terme ou d’échanges de devises. Pour les entreprises ayant des besoins encore plus complexes, une politique de trésorerie peut être avantageuse. Cette politique peut préciser quels sont les risques de change qui seront couverts, quels instruments seront utilisés, et la durée de ces instruments.
Problèmes courants et comment les éviter
Le principal défi rencontré par les entreprises philippines lors du transfert de fonds à l’étranger est les retards de paiement dus à une documentation de conformité insuffisante. Si une banque ne peut pas compléter une vérification de conformité en faisant correspondre l’objet du paiement avec les documents justificatifs fournis, elle mettra la transaction en attente. Cela peut entraîner des retards de plusieurs jours ou semaines pour une transaction que le client espérait traiter immédiatement. Pour éviter cela, le client doit être proactif dans le maintien d’un dossier complet de documentation de conformité. Cela implique de déposer auprès de la SEC, du BIR et de garder des dossiers des transferts au BSP, des documents de prêt, ainsi que de la dernière déclaration financière audité et des certificats fiscaux.
Des problèmes peuvent également apparaître si l’activité dans le compte bancaire ne correspond pas à la nature déclarée de l’activité commerciale. Par exemple, une banque pourrait effectuer une vérification de conformité sur une société de services technologiques fournissant un système de paiement pour l’importation de marchandises, si la banque n’a pas été informée du changement d’activité. La meilleure façon d’éviter une revue de conformité et des restrictions est d’en informer la banque de tout changement dans l’activité commerciale avant que le compte ne soit signalé.
Questions fréquemment posées
Les sociétés philippines sont-elles autorisées à transférer de l’argent à l’étranger ? Oui. Cependant, elles doivent respecter les exigences de documentation et de déclaration du BSP, ainsi que soumettre les documents justificatifs demandés par la banque pour chaque transfert. Le BSP exige également une résolution du conseil d’administration ou un accord de prêt validant le transfert, la facture ou les contrats, le cas échéant.
La Philippines impose-t-elle des restrictions sur la circulation des capitaux ? Contrairement à la plupart des nations, le BSP ne pratique pas de contrôles stricts des capitaux. Au lieu de cela, le BSP exige l’enregistrement des mouvements de change et des prêts intragroupes, et demande la soumission de documents pour les paiements internationaux qui dépassent un montant spécifié afin de fournir une traçabilité pour les transactions transfrontalières.
Combien de temps faut-il pour effectuer un transfert d’argent international depuis les Philippines ? En général, les paiements SWIFT standards pour le commerce, accompagnés de tous les documents justificatifs nécessaires, sont traités en un à trois jours ouvrables. Les paiements soumis à une vérification de conformité, notamment si la documentation est particulièrement pauvre, présente un profil de transaction inhabituel ou est incohérent avec les opérations normales de l’entreprise, prennent probablement plus de temps.
Quelles sont les conditions générales pour qu’un transfert d’argent international soit effectué par une banque ? Pour les paiements, la facture ou le contrat justificatif ainsi que les formulaires nécessaires requis par le BIR. Pour la rapatriation de dividendes, la confirmation du transfert enregistré auprès du BSP, les états financiers audités de l’entreprise et la preuve du paiement de la retenue à la source. Pour les prêts intragroupes, un contrat de prêt approuvé par le BSP. Dans tous les autres cas, le dossier KYC de l’entreprise auprès de la banque doit être à jour.