Les industries automobile et deux-roues au Vietnam évoluent rapidement. Le pays est depuis longtemps considéré comme l’un des plus grands marchés mondiaux de la moto. Plus récemment, il s’est aussi imposé comme l’un des hubs de production automobile de la région et comme un marché important de la mobilité en Asie du Sud-Est. La croissance des ventes de voitures particulières et de deux-roues s’explique par la hausse des revenus, l’urbanisation, l’augmentation des dépenses des ménages, l’amélioration des infrastructures et des politiques publiques favorables à la production locale et au développement des chaînes d’approvisionnement.
Le secteur connaît également des transformations rapides, portées par les nouvelles techniques de production avancée et par des pratiques plus durables. Le champion national VinFast, la montée en puissance des motos électriques ainsi que les nouvelles initiatives prometteuses dans les composants automobiles et les services industriels de soutien influencent désormais les acteurs internationaux de l’automobile, qu’il s’agisse de constructeurs, de fournisseurs ou d’investisseurs.
Cet article présente l’état du secteur automobile et deux-roues au Vietnam, son paysage concurrentiel, ses principaux acteurs, son environnement industriel, la transition vers la mobilité électrique ainsi que les points d’entrée et opportunités disponibles pour les acteurs internationaux sur l’un des marchés automobile et deux-roues les plus compétitifs d’Asie du Sud-Est.
Un marché automobile et deux-roues en pleine mutation
Le Vietnam est devenu l’un des marchés automobile et deux-roues les plus concurrentiels d’Asie du Sud-Est, porté par une urbanisation rapide, l’une des croissances économiques les plus dynamiques d’Asie, le développement des infrastructures et l’essor de la classe moyenne. Au cours de la dernière décennie, le secteur automobile a connu une progression marquée, attirant des investissements de constructeurs internationaux, de fournisseurs de composants et de fabricants de véhicules électriques.
Pour les entreprises positionnées sur la production, la distribution, la mobilité ou les chaînes d’approvisionnement automobiles, le Vietnam offre une combinaison attractive : une demande intérieure dynamique et un potentiel de développement industriel soutenu sur plusieurs décennies.
Vue d’ensemble du marché
Les secteurs de l’automobile et des deux-roues occupent une place de plus en plus centrale dans l’économie vietnamienne. Ils contribuent à la production industrielle, à l’emploi, au développement du retail et à l’expansion d’autres activités industrielles.
Le Vietnam s’impose progressivement comme l’un des grands marchés automobiles de l’ASEAN, aux côtés de la Thaïlande et de l’Indonésie. Selon la Vietnam Automobile Manufacturers Association (VAMA), les ventes de véhicules au Vietnam ont dépassé 600 000 unités en 2025, l’un des meilleurs niveaux jamais enregistrés. Les analystes anticipent une poursuite de la croissance, à mesure que les revenus des ménages augmentent et que l’achat d’un véhicule devient accessible à davantage de foyers de classe moyenne.
Les politiques publiques soutiennent également fortement le secteur automobile, en encourageant la production locale, la fabrication de composants et le développement des véhicules électriques. La production automobile fait désormais partie des priorités du gouvernement vietnamien.
Même si le taux de possession de voitures particulières reste nettement inférieur à celui des pays voisins, cet écart souligne aussi l’ampleur du potentiel de croissance.
Les deux-roues restent au cœur des déplacements
Malgré la progression de la possession automobile, le Vietnam demeure l’un des plus grands marchés mondiaux du deux-roues.
Avec des ventes estimées entre 2,5 et 3 millions d’unités par an, le Vietnam figure parmi les principaux marchés mondiaux des deux-roues motorisés. Les motos et scooters restent le moyen de transport le plus pratique et le plus abordable pour de nombreux consommateurs, notamment parce qu’ils sont particulièrement adaptés aux environnements urbains congestionnés.
Plusieurs facteurs continuent de soutenir la demande de deux-roues :
• un coût inférieur à celui des voitures ;
• une meilleure efficacité énergétique ;
• une conduite plus simple dans les zones denses ;
• un réseau d’ateliers de réparation plus développé ;
• une forte acceptation culturelle.
Les deux-roues devraient donc rester une composante importante du système de transport vietnamien, même avec l’amélioration des transports publics.
Ils font partie intégrante de la culture de mobilité du pays. Toutefois, la demande évolue : les consommateurs se tournent davantage vers des options plus premium, des scooters électriques, des véhicules connectés et des solutions plus durables et intelligentes.
Le marché automobile vietnamien reste encore jeune par rapport à d’autres marchés de l’ASEAN. La plupart des analyses s’accordent à dire que le Vietnam compte moins de voitures particulières que la Thaïlande ou la Malaisie, ce qui laisse une marge de progression importante.
Les tendances actuelles montrent que :
• le coût de possession d’un véhicule diminue ;
• les solutions de financement se développent ;
• le réseau routier s’étend.
Ces facteurs, associés à l’essor de la classe moyenne, soutiennent la demande de véhicules personnels.
La demande est particulièrement forte pour :
• les voitures particulières ;
• les SUV ;
• les pick-ups ;
• les véhicules utilitaires ;
• les véhicules électriques.
La croissance des services de VTC, de logistique et de livraison stimule également la demande de véhicules utilitaires.
À moyen terme, la croissance de la population urbaine et l’élargissement de la classe moyenne devraient continuer à soutenir la demande de véhicules personnels.
Ho Chi Minh-Ville constitue le plus grand marché automobile et deux-roues du Vietnam, portée par sa taille, son niveau de revenu et son activité économique. La ville enregistre le plus grand nombre d’immatriculations et joue le rôle de principal centre de distribution pour le sud du pays.
Hanoï représente le deuxième marché du pays, avec une forte demande de voitures, de deux-roues haut de gamme et de véhicules électriques.
En dehors de Ho Chi Minh-Ville et de Hanoï, la demande progresse notamment à :
• Da Nang ;
• Hai Phong ;
• Can Tho ;
• Binh Duong ;
• Dong Nai.
Ces marchés émergents bénéficient du développement industriel, de l’urbanisation et de la hausse des revenus des ménages.
À mesure que la classe moyenne vietnamienne s’installe dans les villes régionales, la demande de véhicules devrait devenir plus diversifiée géographiquement. Cette évolution crée des opportunités pour les constructeurs, distributeurs, concessionnaires et fournisseurs de services de mobilité.
Acteurs clés et paysage industriel
Le secteur automobile et deux-roues vietnamien est passé d’un marché essentiellement centré sur l’assemblage à un marché industriel plus avancé. Il réunit aujourd’hui des constructeurs automobiles internationaux, des fabricants locaux, des fournisseurs de composants et un écosystème encore émergent d’activités connexes.
Constructeurs automobiles au Vietnam
Le Vietnam dispose de capacités de production et d’assemblage pour de nombreuses marques automobiles internationales.
Les principaux constructeurs automobiles présents au Vietnam sont :
• Toyota Motor Corporation ;
• Honda Motor Co., Ltd. ;
• Hyundai Motor Company ;
• Kia Corporation ;
• Ford Motor Company.
La plupart des constructeurs internationaux opèrent via des activités d’assemblage local selon des modèles CKD (Completely Knocked Down), c’est-à-dire à partir de kits importés. Les véhicules entièrement importés restent toutefois nombreux.
Le gouvernement cherche à renforcer la compétitivité du secteur et à réduire la dépendance aux importations en favorisant la localisation et la production de composants nationaux.
Leaders locaux et joint ventures automobiles historiques
Le secteur automobile vietnamien combine entreprises locales et partenariats internationaux de longue date. Si VinFast concentre aujourd’hui l’attention mondiale, d’autres entreprises sont également actives dans les véhicules particuliers, les véhicules utilitaires, les services de soutien et plusieurs segments industriels associés.
Parmi les acteurs vietnamiens, VinFast est le leader des véhicules électriques, des bus électriques et des deux-roues électriques. Le groupe a fortement investi, tandis que d’autres entreprises commencent à s’intéresser non seulement aux véhicules électriques, mais aussi aux industries de soutien : composants, électronique, réseaux de recharge et distribution.
THACO, le plus grand groupe automobile vietnamien, constitue un autre acteur majeur. Depuis son complexe de Chu Lai, dans la province de Quang Nam, THACO noue des partenariats pour l’assemblage et la distribution avec plusieurs marques, dont Kia, Mazda, Peugeot, BMW, MINI ainsi que différents fabricants de véhicules utilitaires. Le groupe est également actif dans la logistique, la production industrielle et les pièces automobiles, ce qui en fait l’un des principaux acteurs du marché automobile vietnamien.
Les joint ventures à capitaux étrangers occupent toujours une place dominante sur le marché vietnamien des voitures particulières. Toyota, Honda, Ford, Hyundai et Mitsubishi, par exemple, restent fortement impliqués dans la production automobile, le transfert de technologies, le développement des compétences et la structuration des chaînes d’approvisionnement locales. Ces groupes ont construit au Vietnam, sur plusieurs décennies, leurs propres opérations, réseaux et chaînes de fournisseurs.
Aux côtés des leaders locaux, ces joint ventures font évoluer le rôle du Vietnam dans la région : le pays n’est plus seulement une base d’assemblage, mais devient progressivement une plateforme de production automobile.
Fabricants de deux-roues et leaders du marché
Le marché vietnamien du deux-roues est très concurrentiel, mais reste dominé par quelques grands acteurs.
Honda Vietnam réalise la majorité des ventes de deux-roues dans le pays.
Parmi les autres entreprises importantes figurent :
• Yamaha ;
• Piaggio ;
• Suzuki.
La demande est particulièrement forte pour les scooters, notamment auprès des consommateurs qui se déplacent quotidiennement en ville.
Les deux-roues électriques, perçus comme une alternative plus propre, gagnent progressivement des parts de marché.
Sous l’effet des initiatives publiques et d’une sensibilisation accrue, le Vietnam amorce une transition vers des modes de transport plus propres.
Pièces automobiles, services et industries de soutien
La chaîne d’approvisionnement automobile vietnamienne se développe rapidement, avec une localisation de plus en plus visible dans certaines catégories de véhicules et de composants.
Plusieurs familles de produits structurent déjà cette chaîne d’approvisionnement :
• faisceaux et assemblages électriques ;
• composants plastiques ;
• métaux et pièces métalliques ;
• systèmes d’assemblage et de sièges ;
• composants électroniques ;
• pneus et produits en caoutchouc.
Les politiques publiques soutiennent l’implantation de fabricants de composants automobiles et de fournisseurs dans le pays. Elles bénéficient aux industriels qui souhaitent renforcer la chaîne d’approvisionnement et accroître les achats locaux.
Cette dynamique ouvre des perspectives aux fournisseurs étrangers d’électronique automobile et d’autres solutions spécialisées, notamment les composants pour véhicules électriques, l’ingénierie de précision, l’automatisation industrielle et les technologies de production avancée.
Zones industrielles au service de la production automobile
La production automobile se concentre dans quelques grandes régions industrielles.
Les principaux pôles de production automobile sont :
• Dong Nai ;
• Hai Phong ;
• Vinh Phuc ;
• Binh Duong ;
• Quang Nam.
Ces zones disposent d’infrastructures adaptées, d’un accès à la main-d’œuvre et aux ressources industrielles, ainsi que de connexions logistiques solides.
À mesure que l’industrie automobile vietnamienne monte en gamme et se tourne vers des technologies de production à plus forte valeur ajoutée, tout en s’électrifiant, ces clusters industriels devraient attirer davantage d’investissements et d’attention de la part des constructeurs et des équipementiers.
Mobilité électrique et transition verte au Vietnam
Les industries automobile et deux-roues du Vietnam traversent une transformation majeure avec le passage à la mobilité électrique. Si les ventes de véhicules à moteur à combustion interne (ICE) restent dominantes, les véhicules électriques (VE) figurent parmi les segments de marché les plus dynamiques. Grâce aux politiques de développement durable, à la montée de la conscience environnementale et aux investissements croissants des fabricants locaux, le Vietnam devient l’un des marchés du véhicule électrique les plus importants d’Asie du Sud-Est.
Les opportunités d’investissement ne se limitent pas à la production de véhicules. La fabrication de batteries, le développement de l’écosystème de mobilité électrique, y compris les stations de recharge et l’électronique automobile, les semi-conducteurs et les composants pour véhicules électriques devraient progresser au Vietnam, dans le cadre de la stratégie de long terme du pays pour l’électrification des transports.
Croissance du marché des véhicules électriques
Le marché vietnamien des véhicules électriques reste plus petit que celui de la Chine et que certains marchés bien établis de l’ASEAN, mais il affiche l’un des rythmes de croissance les plus rapides.
Les initiatives publiques, la sensibilisation des consommateurs et les investissements des fabricants locaux, dont VinFast, Dat Bike, THACO Auto et d’autres nouveaux entrants, sont les principaux moteurs du marché.
Les prévisions publiques et les analyses sectorielles convergent vers une accélération de l’adoption des véhicules électriques au Vietnam après 2030, à mesure que les prix deviennent plus accessibles, que l’infrastructure de recharge se développe et que le grand public se familiarise davantage avec la mobilité électrique.
Par rapport à d’autres marchés de l’ASEAN, la combinaison de capacités industrielles locales solides et d’un engagement public marqué donne au Vietnam la possibilité de devenir un hub régional de production de véhicules électriques.
Les deux-roues électriques en première ligne
Les voitures électriques attirent l’attention, mais les deux-roues électriques représentent une opportunité bien plus importante à court terme.
Comme les deux-roues représentent plus de la moitié du parc de transport vietnamien, les scooters et motos électriques disposent d’une position favorable pour les premières phases d’électrification, avec plusieurs entreprises déjà en concurrence pour gagner des parts de marché.
Les entreprises ciblent les consommateurs urbains à la recherche de solutions de transport plus abordables, plus économiques à l’usage, moins exigeantes en maintenance et cohérentes avec des modes de vie plus sensibles aux enjeux environnementaux.
Les deux-roues électriques sont plus accessibles que les voitures électriques, car ils lèvent davantage de freins à l’adoption, notamment le coût et l’accès à l’infrastructure de recharge. Avec l’amélioration des batteries et des solutions de recharge, les deux-roues motorisés électriques devraient progresser plus vite que les voitures électriques particulières dans la course à la domination du marché.
Politiques publiques et trajectoire vers le net zéro
La transition verte du Vietnam reflète son engagement en faveur d’un développement plus durable.
Le gouvernement s’inscrit dans une trajectoire de long terme en faveur de technologies de transport plus propres, avec un objectif de neutralité carbone à l’horizon 2050. Le soutien à l’adoption des véhicules électriques comprend notamment :
• des frais d’immatriculation réduits ;
• une fiscalité plus favorable ;
• des infrastructures de recharge financées par des fonds publics ;
• le financement d’activités industrielles vertes ;
• une transition vers les énergies renouvelables.
Ces politiques accompagnent la modernisation du secteur des transports vietnamien et la réduction progressive de sa dépendance aux énergies fossiles.
Pour les investisseurs et les fabricants, une plus grande stabilité des politiques publiques renforcera la visibilité de long terme du marché des véhicules électriques.
Infrastructure de recharge
Alors que la demande de véhicules électriques devrait croître rapidement, l’infrastructure de recharge reste l’un des principaux freins au développement d’un écosystème vietnamien du véhicule électrique.
Dans plusieurs grandes métropoles, notamment Ho Chi Minh-Ville, Hanoï et Hai Phong, les stations de recharge se sont développées rapidement. Dans les zones moins peuplées, en revanche, la couverture reste limitée, voire inexistante, ce qui alimente les inquiétudes liées à l’autonomie.
Ce défi représente toutefois un important potentiel d’investissement.
Les opportunités de croissance peuvent notamment concerner :
• les réseaux de recharge publics ;
• les technologies de recharge rapide ;
• les infrastructures d’échange de batteries ;
• les systèmes de recharge pour flottes ;
• les systèmes de gestion de l’énergie.
Avec l’augmentation du nombre de véhicules électriques, les investissements dans les infrastructures devraient devenir l’un des segments les plus dynamiques de l’industrie vietnamienne de la mobilité.
Opportunités d’investissement sur toute la chaîne de valeur du véhicule électrique
La transition vers les véhicules électriques offre des opportunités d’investissement qui vont bien au-delà de la fabrication de véhicules.
Les investisseurs internationaux étudient activement des opportunités dans les domaines suivants :
• batteries pour véhicules électriques ;
• matériaux de batteries et recyclage ;
• moteurs électriques ;
• électronique de puissance ;
• semi-conducteurs automobiles ;
• solutions de recharge pour véhicules électriques ;
• logiciels et véhicules connectés.
Le Vietnam a déjà commencé à développer une part importante de sa chaîne d’approvisionnement liée aux véhicules électriques, grâce à un secteur électronique local bien établi et en forte croissance, ainsi qu’à ses atouts industriels et exportateurs.
Ce contexte crée des opportunités pour les partenaires internationaux qui envisagent le pays comme une plateforme de production régionale.
Pour les acteurs internationaux spécialisés dans les solutions automobiles et la production industrielle, la prochaine décennie pourrait faire du Vietnam l’une des zones de croissance les plus importantes, à mesure que les technologies automobiles se concentrent davantage sur l’électrification.
Solutions automobiles, investissement et entrée sur le marché
Le secteur automobile vietnamien offre un large éventail d’options aux investisseurs, fournisseurs et prestataires de services, ainsi qu’un marché en croissance pour les ventes de véhicules et les technologies associées. Pour les partenaires internationaux, le Vietnam permet de se positionner sur l’intégration de systèmes et la prestation de services, tout en tenant compte du cadre juridique et réglementaire qui encadre l’activité économique dans le pays.
Opportunités d’importation et de distribution
Malgré la forte croissance de l’assemblage local, les véhicules importés conservent une place importante sur le marché vietnamien.
Les véhicules premium, les modèles de luxe et certains véhicules utilitaires sont importés sous forme d’unités entièrement montées (CBU, Completely Built Units).
Cette situation ouvre plusieurs opportunités aux entreprises étrangères :
• distribution de véhicules ;
• représentation de marques ;
• mise en place de réseaux de concessionnaires ;
• contrats de vente à des flottes ;
• opérations liées aux véhicules utilitaires.
La croissance la plus forte concerne les véhicules premium, portée par l’augmentation de la population aisée au Vietnam.
Le Vietnam comme hub de sourcing pour les composants automobiles
Le Vietnam s’impose progressivement comme un hub de sourcing clé pour les composants automobiles.
La base fournisseurs soutient la production de :
• faisceaux électriques ;
• pièces plastiques ;
• pièces en caoutchouc ;
• pièces métalliques ;
• assemblages ;
• sièges.
Les fabricants diversifient leurs chaînes d’approvisionnement et réduisent leur dépendance aux pays de sourcing traditionnels en développant des réseaux de fournisseurs au Vietnam. Pour les fournisseurs capables de respecter les standards internationaux requis, par exemple la norme IATF 16949, le pays offre de réelles perspectives d’accès aux marchés domestique et export.
Après-vente et services automobiles
L’expansion du parc automobile vietnamien entraîne une demande accrue de services après-vente.
Les principaux segments incluent :
• maintenance et réparation ;
• vente de pièces détachées ;
• pneus ;
• entretien et detailing automobile ;
• accessoires ;
• services aux flottes.
Les services après-vente peuvent être plus attractifs que la vente de véhicules, car ils nécessitent moins de capital et offrent des revenus récurrents, deux caractéristiques importantes d’un modèle scalable. La demande pour un niveau de service et d’entretien plus homogène crée également des opportunités pour les réseaux de franchise.
Cadre réglementaire pour les entreprises étrangères
Les entreprises étrangères doivent anticiper plusieurs réglementations liées à :
• l’importation de véhicules ;
• l’obtention de licences de distribution ;
• les normes produits ;
• les inspections ;
• les exigences environnementales.
Les exigences de conformité varient selon que l’entreprise produit, importe, distribue ou entretient des véhicules.
L’appui de spécialistes locaux du droit et de la réglementation est essentiel pour identifier les obligations applicables et éviter les retards à l’entrée sur le marché.
Risques et défis clés
Malgré les perspectives de croissance, plusieurs défis restent à anticiper.
Les principaux points de vigilance incluent :
• les limites des infrastructures dans les grandes villes ;
• les embouteillages et le manque de stationnement ;
• l’évolution incertaine de la fiscalité et des incitations ;
• l’intensification de la concurrence ;
• les tensions sur les chaînes d’approvisionnement.
Pour les constructeurs automobiles, la volatilité des droits d’importation, les exigences de localisation et le pouvoir d’achat des consommateurs peuvent également influencer le marché.
Les entreprises qui adoptent une approche de long terme et développent une compréhension fine du marché local seront les mieux placées pour capter le potentiel de croissance du marché automobile vietnamien.
Conclusion
L’industrie automobile vietnamienne attire l’attention des investisseurs grâce à la croissance de son marché intérieur et à ses capacités industrielles. Avec l’amélioration des infrastructures et l’élargissement de la classe moyenne, le développement du marché au-delà du deux-roues présente un potentiel important.
La transition vers la mobilité électrique ouvre de nouvelles perspectives sur l’ensemble de la chaîne de valeur du véhicule électrique. L’adoption croissante des véhicules électriques et le soutien public aux transports et à l’industrie verte au Vietnam devraient créer de la valeur dans les batteries, les infrastructures de recharge, l’électronique de transport et les logiciels.
Pour les investisseurs étrangers souhaitant s’implanter au Vietnam, les opportunités dépassent largement l’assemblage de véhicules. Elles concernent notamment les pièces automobiles, les services de sourcing et de distribution, l’après-vente et les technologies de mobilité. Les entreprises capables de s’adapter aux évolutions réglementaires, aux changements de comportement des clients et à la transformation de l’écosystème industriel devraient pouvoir bénéficier pleinement de la croissance du marché vietnamien de l’automobile et des services de mobilité en Asie du Sud-Est.