Comprendre comment établir des opérations de fabrication au Vietnam est devenu une priorité stratégique pour les entreprises étrangères qui réévaluent leurs chaînes d’approvisionnement mondiales. Pour les décideurs, la question n’est plus de savoir si le Vietnam est attractif, mais dans quelles conditions il devient une plateforme industrielle viable et durable.
La hausse des coûts de production en Chine, l’exposition géopolitique, l’incertitude réglementaire et une dépendance excessive à un seul pays obligent les directions générales à repenser leur empreinte industrielle. Dans ce contexte, le Vietnam s’est imposé comme l’une des alternatives les plus crédibles. Toutefois, l’implantation industrielle au Vietnam ne va pas de soi. Elle exige une compréhension claire des structures de coûts, des modèles d’exécution, des contraintes réglementaires, des délais et des risques opérationnels.
Ce guide a pour objectif d’aider les entreprises étrangères à évaluer quand, comment et à quelle échelle la fabrication au Vietnam a un sens stratégique.
Pourquoi le Vietnam est devenu un hub industriel mondial
Le Vietnam n’est plus un marché émergent marginal dans les chaînes de valeur mondiales. Aujourd’hui, c’est un hub industriel pleinement intégré, capable de produire à grande échelle pour les marchés américain, européen et asiatique. La fabrication représente désormais plus de 24 % du PIB vietnamien, contre moins de 16 % au début des années 2000, selon la Banque mondiale, ce qui reflète une transformation structurelle vers une croissance industrielle tirée par l’export. Pour les fabricants étrangers, cela signifie que le Vietnam n’est plus une option périphérique de sourcing, mais une plateforme de production centrale, déjà alignée sur les standards internationaux, les réseaux logistiques et les cadres commerciaux.
En 2025, les exportations du Vietnam ont dépassé 475 milliards de dollars, dont l’immense majorité provient de l’industrie manufacturière. Les principaux secteurs incluent l’électronique, le textile et l’habillement, la chaussure, le mobilier, les biens de consommation, la mécanique, et de plus en plus des composants industriels à plus forte valeur ajoutée. Le Vietnam figure désormais parmi les principaux exportateurs mondiaux de meubles, de chaussures et de produits textiles, tout en devenant un acteur majeur de l’assemblage électronique et des équipements industriels.
Cette progression s’explique par plusieurs facteurs structurels. D’abord, la stabilité politique du pays et la continuité de sa stratégie économique offrent une visibilité appréciée des investisseurs étrangers. Ensuite, le Vietnam bénéficie d’une position géographique stratégique au cœur de l’Asie du Sud-Est, avec un accès direct aux grandes routes maritimes du commerce mondial. Enfin, le pays a développé l’un des réseaux d’accords de libre-échange les plus étendus de la région, notamment l’EVFTA avec l’Union européenne et le CPTPP, facilitant un accès préférentiel à de nombreux marchés.
Cette vidéo vous emmène au cœur d’une véritable visite d’usine de confection au Vietnam pour comprendre comment des industriels internationaux s’implantent et opèrent leur production dans le pays. Elle met en avant les décisions clés d’entrée sur le marché, les stratégies d’approvisionnement local et la diversification des chaînes d’approvisionnement, alors que les entreprises déplacent leur production hors de Chine.
S’implanter industriellement au Vietnam : une question de coûts, mais pas seulement
Lorsqu’une entreprise étrangère évalue comment mettre en place des opérations de fabrication au Vietnam, le coût apparaît naturellement comme un critère central. Le Vietnam conserve un avantage compétitif significatif sur la Chine en matière de coûts de main-d’œuvre. Le salaire mensuel moyen d’un ouvrier industriel se situe généralement entre 280 et 350 USD, selon la région et le niveau de compétence. Dans certaines zones industrielles secondaires, les coûts peuvent être légèrement inférieurs, tandis que les zones les plus demandées autour de Hô Chi Minh-Ville ou d’Hanoï tendent à être plus élevées.
Comparatif des coûts de main-d’œuvre (moyenne mensuelle – estimations 2025 ; source : Trading Economics)
| Vietnam | 280–350 USD |
| Chine (côte) | 650–900 USD |
| Thaïlande | 420–500 USD |
| Indonésie | 300–380 USD |
Selon les données fournies par Trading Economics, réduire l’attractivité du Vietnam à une simple question de coûts serait une erreur stratégique. La productivité du travail au Vietnam s’est fortement améliorée au cours de la dernière décennie, portée par l’industrialisation rapide, les investissements étrangers et la montée en compétences des équipes locales. Dans de nombreux secteurs, notamment l’assemblage, l’ingénierie légère et les textiles techniques, le ratio coût/productivité est désormais extrêmement compétitif.
Les secteurs industriels les plus adaptés au Vietnam
Toutes les industries ne trouvent pas les mêmes avantages comparatifs au Vietnam. Le pays a développé des atouts spécifiques, soutenus par des écosystèmes industriels locaux, des viviers de main-d’œuvre spécialisée et des chaînes d’approvisionnement structurées.
Le textile et l’habillement restent l’un des piliers de l’économie manufacturière vietnamienne. Le Vietnam est désormais l’un des principaux exportateurs mondiaux de textile et de vêtements, avec des exportations annuelles proches de 50 milliards USD, et une base de production largement tournée vers les marchés internationaux, avec plus de 80 % de la production exportée. Le secteur dessert un portefeuille diversifié de destinations, les États-Unis, l’Union européenne, le Japon et la Corée du Sud figurant parmi les principaux marchés finaux du Vietnam, ce qui illustre l’intégration profonde du pays dans les chaînes d’approvisionnement mondiales de l’habillement.
Au-delà du textile, le Vietnam est également devenu un grand exportateur mondial de mobilier et de décoration, approvisionnant l’Amérique du Nord, l’Europe et l’Asie du Nord-Est, tandis que l’électronique et les composants industriels se sont imposés comme des secteurs de croissance stratégiques, en particulier dans les clusters industriels du Nord. Ensemble, ces industries illustrent l’évolution du Vietnam : d’une base de production à bas coûts vers un hub manufacturier diversifié, tiré par l’export, et au service de plusieurs régions du monde.
Pour les entreprises étrangères, ces forces sectorielles signifient que le Vietnam est particulièrement adapté aux modèles de production orientés export, où l’échelle, le contrôle des coûts et l’intégration de la chaîne d’approvisionnement sont critiques. Les projets visant uniquement la demande domestique, ou nécessitant des délais ultra-courts, peuvent exiger une configuration ou une région différente.
Différents modèles pour mettre en place des opérations de fabrication au Vietnam
En pratique, le choix du modèle de fabrication au Vietnam est étroitement lié au niveau de maturité d’une entreprise et à sa tolérance au risque. La sous-traitance (contract manufacturing) est généralement privilégiée par les entreprises qui entrent au Vietnam pour la première fois ou qui testent des volumes. Les joint-ventures peuvent attirer des investisseurs recherchant un accès plus rapide à des actifs locaux, mais elles introduisent une complexité de gouvernance. Les entités détenues à 100 % par des capitaux étrangers sont mieux adaptées aux entreprises ayant des engagements de volumes à long terme, de solides capacités opérationnelles et un besoin de contrôle total sur la qualité et la propriété intellectuelle.
Cadre légal et réglementaire de l’implantation industrielle
Le Vietnam autorise désormais la pleine propriété étrangère dans la plupart des activités manufacturières. Le cadre réglementaire est relativement clair, mais il reste administratif et exige une préparation rigoureuse.
Un projet industriel commence généralement par l’obtention d’un Investment Registration Certificate, suivi d’un Enterprise Registration Certificate. Les étapes suivantes incluent la location d’un terrain ou d’une usine, l’obtention des autorisations environnementales, le respect des normes de sécurité incendie et, le cas échéant, l’obtention de permis de construire. Dans des conditions normales, un projet industriel bien préparé nécessite entre trois et six mois pour devenir légalement opérationnel.
Il est important de noter que certaines activités industrielles sont soumises à des exigences environnementales plus strictes. Les autorités vietnamiennes accordent une attention croissante aux enjeux d’impact environnemental, en particulier dans les zones industrielles proches des centres urbains.
Choisir le bon emplacement industriel au Vietnam
Le choix de localisation est une décision stratégique majeure lorsqu’on envisage comment établir des opérations de fabrication au Vietnam. Le pays se divise généralement en trois grandes zones industrielles : le Sud, le Nord et la région centrale.
Le Sud du Vietnam, autour de Hô Chi Minh-Ville, Binh Duong et Dong Nai, est la région industrielle la plus mature du pays. Elle offre une excellente infrastructure logistique, une forte concentration de fournisseurs et un accès direct aux principaux ports d’export. Les coûts y sont légèrement plus élevés, mais la fiabilité opérationnelle est souvent meilleure.
Le Nord, autour d’Hanoï, Bac Ninh et Hai Phong, s’est spécialisé dans l’électronique, les composants industriels et les industries à plus forte valeur ajoutée. La proximité de la Chine facilite l’intégration dans certaines chaînes d’approvisionnement régionales. Le Centre du Vietnam, encore en phase de développement, offre des coûts fonciers et de main-d’œuvre plus bas, mais nécessite une approche de plus long terme et une plus grande autonomie.
Les coûts de location de terrains industriels se situent généralement entre 80 et 200 USD par mètre carré pour des baux de 50 ans, selon la région et la zone industrielle.
Main-d’œuvre, incitations et environnement opérationnel
Le Vietnam bénéficie d’une population active de plus de 52 millions de personnes, avec un âge médian d’environ 32 ans, offrant une base démographique solide pour un développement industriel à long terme. Les travailleurs vietnamiens sont généralement appréciés pour leur discipline, leur adaptabilité et leur capacité à répondre aux standards internationaux de production. Dans les zones industrielles les plus développées, la concurrence pour la main-d’œuvre peut toutefois être intense, ce qui rend les stratégies de recrutement, de formation et de rétention critiques dès les premières étapes d’un projet industriel.
Sur le plan financier, le cadre d’investissement vietnamien reste très attractif pour les industriels. Le taux standard d’impôt sur les sociétés est de 20 %, mais les projets manufacturiers peuvent accéder à des taux préférentiels pouvant descendre à 10 %, combinés à des exonérations fiscales sur plusieurs années et à des réductions progressives. Ces incitations sont généralement liées à la taille du projet, au secteur et à la localisation, les zones industrielles et économiques jouant un rôle central dans leur attribution.
Logistique, risques d’exécution et délais réalistes
La position du Vietnam en tant que hub manufacturier orienté export est renforcée par des investissements majeurs dans les infrastructures logistiques. Des ports en eau profonde comme Cai Mep–Thi Vai et Hai Phong offrent désormais des connexions directes vers l’Europe et l’Amérique du Nord, avec des temps de transit globalement comparables à ceux du sud de la Chine. Ce niveau de connectivité permet au Vietnam de soutenir des opérations d’exportation à grande échelle dans de multiples secteurs.
Cependant, la réussite opérationnelle dépend moins de la vitesse que de la qualité d’exécution. Les écarts de qualité fournisseurs, les enjeux de conformité et les différences culturelles peuvent rapidement réduire les avantages de coûts attendus s’ils ne sont pas correctement maîtrisés. En pratique, les projets industriels bien structurés au Vietnam nécessitent généralement six à douze mois entre l’étude de faisabilité initiale et la montée en cadence de la production. Les entreprises qui adoptent une approche progressive, combinant audits, production pilote et suivi sur site, ont nettement plus de chances d’obtenir des résultats stables et durables.
Le rôle de Move To Asia dans l’implantation industrielle
Dans ce contexte, l’accompagnement local joue un rôle déterminant. Move To Asia aide les entreprises étrangères à structurer, sécuriser et exécuter leurs projets industriels au Vietnam. L’approche repose sur une expertise de terrain, une indépendance vis-à-vis des fournisseurs et une compréhension approfondie des priorités stratégiques des décideurs.
Conclusion : le Vietnam comme pays industriel stratégique
Le Vietnam est désormais l’une des plateformes industrielles les plus attractives au monde pour les entreprises qui souhaitent diversifier ou relocaliser une partie de leur production en Asie. Il offre un équilibre rare entre compétitivité coûts, stabilité politique, ouverture internationale et montée en gamme industrielle.
Établir des opérations de fabrication au Vietnam n’est ni immédiat ni automatique. Cela exige une préparation rigoureuse, une vision stratégique claire et une exécution disciplinée. Pour les entreprises prêtes à s’engager avec une perspective de moyen à long terme, le Vietnam représente une opportunité industrielle majeure, capable de soutenir durablement une croissance internationale.