Les perspectives pour les opportunités d’investissement dans le secteur de la santé aux Philippines en 2026 semblent être assez favorables. Cela est probablement dû à l’accroissement de la disparité entre les investissements publics et privés. Les soins et services connexes attirent davantage d’investissements en raison des travailleurs philippins à l’étranger, des ménages et de plus en plus d’entreprises prenant en charge les dépenses de santé. On observe une augmentation des investissements dans les hôpitaux privés, les services de santé, les services de diagnostic et d’imagerie, les assureurs santé et les services de santé numériques. Cependant, le système de santé public ne bénéficie pas de cette croissance. Ces informations peuvent être très utiles pour les clients potentiels. Les investissements dans les services de santé, les technologies médicales et les infrastructures connexes peuvent offrir d’excellents rendements à long terme compte tenu de la nature cyclique et imprévisible de l’économie.
Le système de santé philippin comprend un système fortement utilisé mais financé par l’État, couvrant une grande partie de la population, ainsi qu’un système privé coûteux et de qualité. Les opportunités d’investissement dans le secteur de la santé aux Philippines proviennent presque exclusivement de la fracture dans le système de santé. Aux Philippines, la santé privée se concentre principalement dans les zones métropolitaines de Manille, Cebu et Davao. Le reste du pays est sous-desservi et surcharge. Les Overseas Filipino Workers (OFW) et leurs membres de famille constituent une clientèle importante, car ils sont plus enclins à payer pour des services privés. L’utilisation d’assurances santé privées parrainées par les employeurs est en augmentation, en raison du désir des employeurs de recruter et de retenir les employés. Cela se traduit par une clientèle plus cohérente et prévisible qu’auparavant. La prise en charge hospitalière fait place aux services ambulatoires, et la demande pour des services spécialisés en oncologie et en cardiologie est en hausse. Bien qu’il y ait une demande croissante pour les services de fertilité, la demande pour des services spécialisés plus rentables et plus efficaces est également en augmentation. Ces services spécialisés sont aussi plus efficaces et rentables par rapport à d’autres formes de soins spécialisés.
Indicateurs de valeur du marché
Certaines mesures illustrent une image plus claire de l’opportunité. Les dépenses de santé aux Philippines devraient atteindre environ 456 USD par habitant (parité de pouvoir d’achat) d’ici 2026. Il est prévu que cela résulte d’une augmentation progressive et continue des dépenses de santé principalement financée par les ménages et les institutions, plutôt que d’un événement ponctuel et soudain. Le marché philippin des médicaments est estimé à environ 3,3 milliards USD, avec une demande forte pour les médicaments, l’infrastructure pharmaceutique et les pharmacies de détail à travers l’archipel. Le marché des dispositifs médicaux, bien que plus petit et encore en développement, est également évalué à environ 747 millions USD et devrait refléter une demande similaire avec une augmentation de la capacité hospitalière et diagnostique. Bien que ces chiffres soient approximatifs, les investisseurs devraient consulter les données de santé publique et hospitalières les plus récentes, car les économies en croissance rapide peuvent connaître des changements significatifs dans les indicateurs de santé en un seul cycle budgétaire.
Quelles sont quelques opportunités d’investissement potentielles ?
Des opportunités existent dans les hôpitaux privés et les centres spécialisés, notamment dans les villes secondaires, où dans certaines localités, les hôpitaux privés n’ont pas répondu aux demandes de la population. Les réseaux de diagnostic et de laboratoires représentent certains des segments les plus en croissance de l’offre de soins. Cette croissance est liée aux nouvelles charges de santé, en particulier la prévention des maladies chroniques. Ce segment est également lié à la chaîne d’approvisionnement pharmaceutique et aux pharmacies communautaires. Cela suscite un grand intérêt en raison de la détérioration des problèmes d’approvisionnement en médicaments dans un archipel composé de milliers d’îles. Les consommables, dispositifs médicaux, la logistique et les réseaux de diagnostics sont liés à l’extension d’un réseau d’hôpitaux et d’établissements de santé. La santé numérique et la télésanté sont les options les plus viables pour répondre aux besoins des populations où les hôpitaux et établissements privés ne pourront jamais exister. Les opportunités d’investissement se trouvent également dans les segments fragmentés et spécialisés des soins, l’immobilier médical et les réseaux de cliniques. Ces segments offrent des opportunités d’investissement hybrides et permettent d’investir dans des segments en croissance de la chaîne de valeur des soins de santé.
Éléments de croissance
Plusieurs tendances structurelles durables et de long terme devraient aider le secteur à atteindre une croissance soutenue. L’augmentation de l’accès aux maladies non transmissibles telles que le diabète et les maladies cardiovasculaires a changé la façon dont les soins de santé sont achetés, passant du traitement de maladies temporaires à des soins plus fréquents, continus et donc plus rentables, où les prestataires établissent des relations à long terme avec leurs patients. Le vieillissement de la population mondiale accroît également la nécessité de gérer les maladies chroniques et d’offrir des soins de longue durée. Dans les années à venir, dans la mesure où le rythme de mise en œuvre varie, les réformes visant à élargir la couverture de l’assurance maladie universelle devraient élargir le marché pour les systèmes publics et privés de santé. En raison du manque d’infrastructures dans le système de santé public, la demande pour le secteur privé s’est progressivement développée. Il y a également un intérêt croissant pour la gestion de soins contrôlée par l’assurance, qui offre aux prestataires un mode de paiement plus fiable que le paiement direct par le patient.
Risques et contraintes
De nombreux défis sont associés à cet investissement. Par exemple, la construction d’hôpitaux conformes aux normes du marché demande beaucoup de temps, nécessite beaucoup de capitaux et offre un retour sur investissement très long. Cela limite le nombre d’investisseurs intéressés et capables. Même lorsque un investisseur potentiel surmonte ces défis, il sera confronté à une concurrence croissante et à une pénurie de main-d’œuvre en raison de l’émigration des infirmiers et des médecins à la recherche de meilleurs emplois. Il y aura aussi des variations importantes dans l’accès aux services hospitaliers selon la région. Le marché pour des services construits en dehors des grandes zones métropolitaines peut être très limité. Si une entreprise se concentre sur la fourniture d’assurances publiques comme moyen de générer des revenus, elle devra faire face à une concurrence beaucoup plus forte qu’une entreprise axée sur la fourniture de services payés par le privé.
Ce qu’il faut considérer avant d’investir
Plusieurs facteurs doivent être pris en compte avant d’investir dans le marché de la santé aux Philippines. Quelle est la composition réelle des patients et des payeurs ? Qu’est-ce qui soutient les revenus : les paiements de leur poche, une forme d’assurance, des contrats avec des entreprises privées ou des régimes de remboursement financés par le gouvernement ? L’établissement est-il situé à un endroit optimal, en tenant compte de la population, de la concurrence et de la commodité des transports ? L’établissement est-il entièrement accrédité et entièrement conforme aux autres exigences du Département de la Santé ? Quel est le modèle de recrutement ? Quelle est la dépendance de l’établissement vis-à-vis des consultants externes par rapport au personnel recruté, salarié et permanent ? Quel est le modèle prévu de financement de l’expansion, et combien de temps les ressources actuelles soutiennent-elles l’entreprise ?
Questions Fréquemment Posées
Existe-t-il une opportunité d’investissement dans le système de santé philippin ? Oui, avec des opportunités existant en raison d’une forte demande qui demeure principalement insatisfaite, notamment dans les régions en dehors des principaux centres de population, bien que le développement des revenus dépendra fortement de l’opportunité et des compétences de l’opérateur, en particulier face aux barrières réglementaires et de recrutement.
Quels sous-secteurs de la santé sont les plus attrayants ? Parmi les sous-secteurs les plus attrayants offrant les opportunités les plus rapides et les plus rentables, par opposition au modèle traditionnel dans le secteur de la construction de grands hôpitaux, figurent les Soins Spécialisés en Ambulatory, la Diagnostic, et la Santé Digitale.
Quelle est la taille du secteur de la santé ? Les dépenses de santé par habitant atteindront 456 USD (en parité de pouvoir d’achat) d’ici 2026. La taille estimée des secteurs pharmaceutique et des dispositifs médicaux est de plusieurs milliards et de plusieurs centaines de millions de dollars, respectivement.
Quels défis anticipez-vous pour réaliser un retour sur investissement ? Les obstacles les plus importants constamment rencontrés par les nouveaux entrants dans ce secteur sont les exigences en capital élevé, les restrictions réglementaires, et le manque de main-d’œuvre qualifiée. Par rapport à d’autres secteurs, ces barrières sont plus grandes, en particulier aux Philippines.